Одним из наиболее привлекательных аспектов криптовалютного инвестирования является возможность получения высокой APY (Annual Percentage Yield). Для этого часто используются сервисы децентрализованного финансирования (DeFi) или криптовалютные биржи.
Процентные ставки, которые предоставляют пользователям многие из этих DeFI и криптовалютных платформ, намного выше, чем те, которые они могли бы получить через традиционные способы, например, через сберегательный счет в банке с высокой процентной ставкой. Однако, скорее всего, вы видели, как APY и APR упоминаются в разных сервисах. В чем же разница? Что такое APY и как она работает в криптовалюте? Действительно ли доходность так высока, как заявлено?
Что такое APY?
Годовая процентная доходность, или APY, — это реализованная норма прибыли, получаемой от инвестиций. Она учитывает эффект сложного процента.
Сложные проценты автоматически периодически добавляются к основному остатку, что увеличивает общую сумму начисляемых процентов. Со временем это приводит к увеличению доходности по сравнению с APR, поскольку общая сумма вложенных средств увеличивается.
В чем разница между APY и APR?
Годовая процентная ставка, или APR, — это ставка, полученная за весь период без учета сложного процента.
В APR используются простые проценты, то есть заработанные средства не прибавляются автоматически к основной сумме долга. Единственное реальное различие между этими двумя типами процентных ставок заключается в различии между сложными и простыми процентами.
Почему некоторые платформы используют APR, а некоторые — APY?
Банки, финансовые учреждения и криптовалютные платформы используют APR и APY как взаимозаменяемые понятия, чтобы сделать привлекательной ставку по займам или ставку по кредитам.
Сервисы по предоставлению займов обычно преувеличивают размер APR, поскольку в нем не учитываются сложные проценты, что создает впечатление более низкой комиссии. Многих заемщиков отпугнет, если они узнают, насколько высокими могут быть проценты, если они не погасят основной долг в установленный срок.
Кредитные сервисы, как правило, превозносят APY по противоположной причине: так процентная ставка, которую получит кредитор за предоставление актива, выглядит гораздо привлекательнее. Это помогает привлечь многих инвесторов, поскольку цифра получается выше, чем APR. Однако многие сервисы криптовалютного кредитования сообщают вам APY, но сами не занимаются сложением процентов. Это означает, что если вы не будете вручную начислять проценты, то получите только APR и никаких преимуществ от начисления процентов. Сервисы DeFi и криптовалютные биржи часто имеют опции автоматического компаундирования и простого начисления процентов.
Как работает APY для криптовалют
APY в криптовалютах работает несколько иначе, чем в традиционных финансах. Вместо того чтобы получать процентную ставку, основанную на долларовой стоимости ваших активов, вы получаете процентную ставку, основанную на количестве предоставленных активов. Например, если бы вы получали 5% APY и положили на депозит 1 биткойн, то через год вы получили бы 0,05 BTC в виде процентов. Стоимость биткойна не влияет на размер получаемой процентной ставки. Это может сделать криптовалютные APY гораздо более привлекательными, чем традиционные варианты инвестирования. Однако, как уже говорилось ранее, платформы указывают APY, но на самом деле она может не начисляться.
Есть еще один момент, который необходимо учитывать при рассмотрении APY в криптовалютах, — это непостоянные потери. Самые высокие APY, которые вы можете получить в криптовалютах, всегда относятся к пулам ликвидности, в которые пользователи вносят два актива в эквивалентных долларовых суммах, чтобы получить вознаграждение от комиссии за транзакции. При использовании таких пулов ликвидности вы, скорее всего, столкнетесь с непостоянными потерями, однако до тех пор, пока получаемая вами процентная ставка перевешивает эти потери, это все еще выгодное вложение.
Чего ожидать от доходности криптовалют
Как уже говорилось в предыдущем разделе, доходность криптовалют зависит от объема поставленного актива. Это может привести к чрезвычайно высоким доходам, если актив растет в цене в сочетании с получением сложных процентов.
Главное, что следует отметить, — это то, что для многих сервисов DeFi ставка со временем снижается, поскольку все больше пользователей добавляют свои активы в пул. Многие из этих сервисов также имеют более высокие выплаты в начале, чтобы привлечь интерес, а затем снижают их до реалистичных цифр. Когда пулы ликвидности только запускаются, они всегда имеют очень высокие APY, поскольку активов поступает очень мало. В зависимости от того, насколько быстро пользователи добавляют ликвидность, APY может упасть в геометрической прогрессии за несколько минут.
При использовании централизованных сервисов, таких как Crypto Earn, процентные ставки также могут снижаться со временем, но их не так просто изменить без предупреждения, поскольку они должны следовать определенным правилам. Это означает, что процентная ставка может снизиться с 5% до 3%, но это будет сделано в виде изменения по истечении срока, а не «на лету», как в случае с DeFi.
В целом типичная доходность криптоактивов на бирже составляет 2-15%, причем в большей степени это относится к стабильным монетам, а в меньшей — к таким популярным активам, как Bitcoin и Ethereum.
Для сервисов DeFI, таких как пулы ликвидности, ставки могут быть гораздо выше, но, как уже говорилось выше, они могут довольно быстро снизиться. Тем не менее, в течение короткого периода времени можно воспользоваться преимуществами, например, 1000% APY, после чего они снизятся до обычного уровня по мере того, как пользователи будут добавлять ликвидность. Для более стабильных сервисов DeFI, таких как хранилища, процентные ставки примерно такие же, как и на бирже, но могут быть и ниже, если на заимствуемый актив много предложений и мало спроса.
В целом, ожидайте, что доходность будет выше, чем по традиционным сберегательным счетам или облигациям, но не рассчитывайте на то, что смехотворно высокие проценты будут держаться слишком долго, если они доступны.
Читайте больше статей о криптовалютах и майнинге на сайте CRYPTO-WALLETS.ORG.
Вам нравится читать подобные статьи и вы хотите поддержать автора? Тогда вы можете подписаться на наш телеграмм канал и посоветовать его своим друзьям, это очень поможет поддержать наш проект! Telegram-канал о криптовалюте и майнинге Bitcoin, Ethereum, Monero и других альткоинов
